外匯平臺為何要選擇【離岸監(jiān)管】？離岸監(jiān)管安全嗎？詳解離岸監(jiān)管的利與弊

挑選安全的外匯交易商，學(xué)會識別監(jiān)管牌照好壞是非常重要的事情！一些小券商或者黑平臺，經(jīng)常用一些監(jiān)管很弱的「離岸監(jiān)管」來當(dāng)作招牌。那么，離岸監(jiān)管安全嗎？

這篇文章將帶大家認(rèn)識外匯監(jiān)管牌照與機(jī)構(gòu)，詳細(xì)介紹【離岸監(jiān)管】的利與弊，以及如何正確挑選安全的【離岸監(jiān)管】券商！

一?！鸽x岸監(jiān)管」是什么？認(rèn)識外匯監(jiān)管牌照與機(jī)構(gòu)！

目前對外匯交易商的監(jiān)管從廣義上可以分為兩種：

一種是完全監(jiān)管，監(jiān)管及牌照制度相當(dāng)嚴(yán)格，例如我們所熟知的美國 NFA、英國 FCA、澳大利亞 ASIC、日本 JFSA、瑞士 FINMA 等。

另一種則是近些年興起的被稱為【離岸監(jiān)管】，這種監(jiān)管環(huán)境相對比較寬松，幾乎不受全球監(jiān)管政策的影響。

比較常見的有瓦努阿圖 (VFSC)、維京群島（BVI)、開曼群島（CIMA)、巴哈馬（SCB)、百慕達(dá)（BMA)、伯利茲（IFSC)、毛里求斯（FSC)、塞席爾（FSA) 等均為離岸監(jiān)管。

什么是「離岸監(jiān)管」？離岸監(jiān)管的利與弊

離岸監(jiān)管重點(diǎn)在于【離岸】，相對于完全監(jiān)管，離岸監(jiān)管的意思就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對交易商的一部分業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。和完全監(jiān)管相比，監(jiān)管環(huán)境相對寬松。

選擇離岸監(jiān)管，對于經(jīng)紀(jì)商來說，可以幫助經(jīng)紀(jì)商在稅務(wù)和監(jiān)管方面獲得更大的自由度，減少運(yùn)營成本，在開拓客戶的時候更加靈活。但是，從監(jiān)管效力的角度來看，離岸監(jiān)管相對較弱。

離岸監(jiān)管的外匯牌照并不要求申請人必須在管轄區(qū)提供金融服務(wù)，也就是說，券商不一定需要在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管轄區(qū)內(nèi)設(shè)立實(shí)體辦公室。這也是一些券商雖然使用的離岸監(jiān)管，但實(shí)際辦公地點(diǎn)卻在英國、澳洲、新加坡的原因。

離岸監(jiān)管的最大優(yōu)勢是在杠桿上限方面，離岸地區(qū)的券商提供的杠桿上限可高至 1000:1、500:1，這些是歐美等全監(jiān)管地區(qū)持牌券商只能提供最大 30 倍杠桿。

二?！鸽x岸監(jiān)管」為何成為眾多知名外匯交易商首選？

目前幾乎所有的知名外匯交易商都取得了「離岸監(jiān)管」牌照，并使用此牌照來招攬包括臺灣、香港在內(nèi)的投資人。這是為何呢？

知名券商選擇離岸監(jiān)管的原因

原因是來自強(qiáng)國監(jiān)管規(guī)范的調(diào)整，雖然可以降低投資人的交易風(fēng)險(xiǎn)，但也影響了交易的便利性！

其中，最明顯的就是下調(diào)交易杠桿……

從 2018 年到 2021 年，英國 FCA、澳洲 ASIC，以及歐洲等監(jiān)管機(jī)構(gòu)，陸續(xù)將交易杠桿強(qiáng)制下調(diào)為 1：30；這意味著，這些地區(qū)的監(jiān)管最大杠桿只能開到 30 倍。

由于，杠桿式交易一直都是外匯保證金的特色，許多外匯投資人已經(jīng)習(xí)慣了高杠桿式交易方式，被迫降低杠桿會降低他們的交易積極性！

因?yàn)橥瑯拥慕灰资謹(jǐn)?shù)，需要更多的保證金！

舉個例子：

原來你使用 400 倍杠桿，交易 1 個標(biāo)準(zhǔn)手（10 萬單位）的歐元兌美元，只需要 250 美元的保證金！

而杠桿被降到 30 倍，交易 1 個標(biāo)準(zhǔn)手（10 萬單位）的歐元兌美元，需要 3,333 美元的保證金！

因?yàn)楦軛U的變化，投資人要持有更多的資金才能交易，保證金相差十多倍！無論對券商還是投資人的影響是非常巨大的。

迫于這樣的問題，為了能留住投資人，也讓原先持有知名監(jiān)管牌照的券商因應(yīng)監(jiān)管政策調(diào)整營運(yùn)方向，在離岸地區(qū)成立子公司或子品牌 以能繼續(xù)服務(wù)投資人。

全球知名外匯交易商離岸監(jiān)管例：

IG 集團(tuán) （IG.com） 在百慕大群島注冊成立子公司 IG International Ltd，受百慕達(dá)金融管理局監(jiān)管（BMA)。持有 10 張全牌照和 1 張離岸牌照。

OANDA(安達(dá)）在英屬維爾京群島注冊成立子公司 Oanda Global Markets Ltd 受英屬維京群島金融服務(wù)委員會監(jiān)管（BVI)。持有 6 張全牌照和 1 張離岸牌照。

嘉盛 (Forex.com) 在開曼群島注冊成立子品牌 GAIN Global Markets，受開曼群島金融管理局監(jiān)管（CIMA)。持有 6 張全牌照和 1 張離岸牌照。

ThinkMarkets(智匯）在百慕大群島注冊成立子公司 Think Capital Limited, 受開曼群島金融管理局監(jiān)管（CIMA)。持有 4 張全牌照和 1 張離岸牌照。

Pepperstone(激石）在巴哈馬群島注冊成立子公司 Pepperstone Markets Limited，受巴哈馬證券委員會 (SCB) 監(jiān)管。持有 3 張全牌照和 1 張離岸牌照。

三。 離岸監(jiān)管安全嗎？安全的「離岸監(jiān)管」券商該如何選？

多數(shù)投資人對「離岸監(jiān)管」的印像是，無保障，不安全！的確，如果券商只有一張「離岸監(jiān)管」牌照，那對投資人來說，資金安全的風(fēng)險(xiǎn)是非常高的！

由于「離岸監(jiān)管」取得牌照較為簡單，稅金和監(jiān)管費(fèi)用等運(yùn)營成本也相當(dāng)?shù)汀?strong>許多新成立的公司或規(guī)模較小的券商，由于資金不足、資質(zhì)不夠，只有能選擇「離岸監(jiān)管」，其中不乏一些動機(jī)不純的黑平臺。

因此，不建議大家選擇只有離岸監(jiān)管的交易商開戶！

1. 多國監(jiān)管、多種牌照已成為主流

鑒于全球監(jiān)管環(huán)境的便獲，目前許多知名的外匯交易商，不再執(zhí)著單一監(jiān)管牌照，多國監(jiān)管已成為主流。

以 IG.com 為例，其已經(jīng)取得了美國 NFA、英國 FCA、澳大利亞 ASIC 在內(nèi)的 10 張幾乎所有知名監(jiān)管牌照，和一張百慕達(dá)群島 (BMA) 的離岸監(jiān)管。

這種母公司就有強(qiáng)力監(jiān)管的背景支撐，很大程度上提高了其子公司「離岸監(jiān)管」的安全性。投資人使用離岸監(jiān)管也增加了杠桿彈性、降低了交易點(diǎn)差。

外匯業(yè)界內(nèi)流行這么一句：「知名監(jiān)管幫你確認(rèn)交易商的安全性，而離岸監(jiān)管讓你有彈性的交易選擇?！?/span>

因此，正確的選擇外匯交易商的方式是，在有知名監(jiān)管（全監(jiān)管）做支撐的前提下，去選擇另外持有「離岸監(jiān)管」的平臺。

2. 離岸監(jiān)管安全嗎？

很多人擔(dān)心，外匯交易商雖然有金融強(qiáng)國的監(jiān)管牌照，但開戶在其「離岸監(jiān)管」下，是否能保障資金安全？

事實(shí)上，從 2020 年開始，大多知名的大型外匯交易商都取得了「離岸監(jiān)管」牌照，但并沒有不給出金（拒絕出金）的事例。

如果「離岸監(jiān)管」無法保障投資人的資金安全，會嚴(yán)重影響券商的“聲譽(yù)”，也可能會影響其持有的金融強(qiáng)國監(jiān)管牌照。因此，券商完全沒有必要敗壞自己的名聲！

像 IG.com、OANDA(安達(dá)） 等知名老牌外匯交易商都很看重他們的“信譽(yù)”，雖然和強(qiáng)國監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)會有所不同，但不會因?yàn)椤鸽x岸監(jiān)管」而降低了其管理標(biāo)準(zhǔn)。

其實(shí)，挑選交易商，和監(jiān)管相比更重要的是券商的“信譽(yù)”，名聲很差的券商即便有強(qiáng)國監(jiān)管牌照，也不建議使用。當(dāng)年 FXCM（福匯）因違反監(jiān)管法規(guī)被趕出美國，就是一個很現(xiàn)實(shí)的例子！

快速總結(jié)：

選擇「離岸監(jiān)管」，需要先看交易商是否有英國 FCA、澳大利亞 ASIC 等知名監(jiān)管牌照。一般強(qiáng)國監(jiān)管牌照越多，規(guī)模越大的券商，資金也越安全！

「離岸監(jiān)管」的安全性，是建立在「強(qiáng)國監(jiān)管」背景支撐的基礎(chǔ)上。切記！千萬不要選擇只有「離岸監(jiān)管」牌照的外匯平臺！